ИнтерКредит » Деньги » Кредиты

Как сохранить свои деньги: уроки-2009

  Автор: Юрий Николаевский  / Источник: intercredit.com.ua
Прежде, чем планировать распределение своих кровных по разным "инвестиционным корзинам" в новом, 2010 году, полезно подвести итоги года прошедшего...


В прошлом году в Украине существенно замедлились инфляционные процессы, что связано с кризисными явлениями в экономике, с демонстрируемой в целом по году небольшой ревальвацией гривны, а также с усилиями НБУ и Кабмина в этом направлении. Потребительские цены повысились в течение 2009 года на 12,3%, тогда как в 2008 году данный показатель составил 22,3%, а в 2007 – 16,6%.

Торможение инфляции в минувшем году не могло не сказаться положительно на величинах реальной гривневой доходности по различным видам сбережений украинцев. Итак...

Гривна

В течение 2009 года ставки по гривневым депозитам хотя и колебались, но незначительно, оставаясь в большинстве банков на достаточно высоком уровне. Средневзвешенные по году ставки превысили итоговую инфляцию, в связи с чем данный инвестиционный инструмент обеспечил положительную реальную доходность.

Во многих отечественных банках в 2009 году предлагались ставки для депозитов в национальной валюте на уровне 20-22% годовых.

С учетом инфляции в 12,3% величина реальной доходности по гривневым депозитам с указанными выше размерами ставок составила за 2009 год 6,9-8,6%. Это очень хороший уровень реальной доходности для депозитов в национальной валюте, превышающий соответствующие показатели за последние годы.

Доллар

В первый день 2009 года, когда начали работать обменные пункты коммерческих банков – 2 января – средний курс продажи американской валюты составил 8,38 грн./долл.

Затем в течение года наблюдались много раз взлеты и падения доллара по отношению к гривне. Например, уже 12-14 января котировки на межбанке достигли отметок 8,7-8,8 грн./долл., а на наличном рынке курс переваливал несколько дней за 9 грн./долл. В феврале картина повторилась – 24 числа средний курс продажи в обменках превысил 9,5 грн./долл.

В марте и последующие месяцы гривна укреплялась к доллару, и в мае-июне курс продажи наличного доллара снижался до уровня 7,65 грн./долл. Однако потом сильные скачки курса снова имели место: в конце августа – до 8,54 грн./долл. (средний курс продажи), в начале сентября – до 8,93 грн./долл. и в октябре – до 8,54 грн./долл.

На 2 января 2010 года средний курс продажи доллара составлял 8,06 грн./долл. Таким образом, за прошлый год доллар «похудел» по отношению к гривне на 3,8%.

При этом наиболее популярными в течение года по долларовым депозитам были ставки на уровне 10-12% годовых. Следовательно, с учетом инфляции реальная гривневая доходность по таким депозитам составила за 2009 год минус 4-6% (без учета потерь от конвертации)

Евро

Курс евровалюты в течение минувшего года совершал похожие с долларом виражи по отношению к гривне, хотя по сравнению с долларом евро вырос за 2009 год на 8% - с 1,33 долл./евро до 1,44 долл./евро.

В январе, феврале и августе валютный курс временами превышал отметку 12 грн./евро, а в сентябре, октябре и ноябре он постоянно находился выше данного значения. Максимум был зафиксирован 4 сентября, когда средний курс продажи в обменных пунктах достиг значения 12,87 грн./евро.

По итогам же года курс евро снизился на 0,5% - с 11,71 грн./евро по состоянию на 2 января 2009 года до 11,65 грн./евро на 2 января нынешнего года.

Ставки по вкладам в евровалюте на протяжении большей части 2009 года были примерно такими же, как и для долларовых, поэтому для расчета реальной доходности можно принять также 10-12% годовых. Реальная гривневая доходность по депозитам в евро с учетом таких параметров и с коррекцией на инфляцию составила за прошлый год минус 1-3%.

Акции украинских компаний

Украинские ценные бумаги обеспечили их владельцам в 2009 году наибольшую доходность по сравнению со всеми другими видами инвестиций.

Если взять за ориентир индекс ПФТС, то он вырос в течение прошлого года с отметки 301.42 пункта на 30 декабря 2008 года до 572.91 пунктов на 31 декабря 2009 года – или на 90,1%.

С учетом инфляции в 12,3%, реальная доходность по акциям отечественных компаний составила в прошлом году 69,3%.

Золото

Рынок драгоценных металлов также оказался в минувшем году на существенном подъеме.

Средняя цена продажи золота в украинских банках равнялась 31 декабря 2008 года 267,82 грн. за грамм, 31 декабря 2009 года – 341,29 грн. за грамм, прирост за год – на 27,4%.

Реальная доходность сбережений в банковском золоте с учетом инфляции составила за 2009 год 13,4%. Хотя, нужно признать, что потери при конвертации драгоценных металлов в гривну являются наибольшими по сравнению со всеми другими инвестиционными инструментами.

Недвижимость

Делать конкретные оценки доходности по такому виду инвестиций как недвижимость весьма проблематично, поскольку параметры ценовой динамики существенно отличаются по регионам страны и сегментам рынка. Кроме того, нельзя ручаться за достоверность сведений о ценах на квадратные метры, предоставляемых теми или иными экспертами.

Тем не менее, можно уверенно сказать, что если в конце 2008 года еще нашлись люди, которые, несмотря на начавшийся кризис, приобрели недвижимость в инвестиционных целях, то они сильно прогадали, потеряв не менее 20-35% первоначального капитала.

Например, по данным компании «SV Development», в 2009 году средняя цена продажи 1-3 комнатных квартир на вторичном рынке в Киеве снизилась на 27,16% ($624) до $1 673 за 1 кв.м. Для расчета потерь в гривне к этому нужно еще прибавить снижение курса доллара почти на 4% и более чем 12%-ю инфляцию...

***

Для справки: реальная гривневая доходность за 2008 год составила по гривневым депозитам – минус 3,5%, по долларовым депозитам – плюс 58%, по депозитам в евровалюте – плюс 46%, по ценным бумагам – минус 79%, по банковскому золоту – плюс 42%.